Стоимость азиатского опциона. Азиатский опцион


Опционы со средней ценой Азиатские опционы. Азиатский опцион Asian optionего еще могут назвать опцион средней ставки average-rate optionотличается от обычного европейского опциона тем, что на момент истечения контракта в качестве спотовой цены, которая сравнивается с ценой исполнения, берется среднее значение спотовых цен базисного актива за весь или определенный период действия контракта. Временные моменты наблюдений для расчета средней цены обычно зависят от структуры риска по базовому активу.

Особенности азиатского опциона Отличительная особенность опционов данного типа заключается в том, что цена исполнения страйк неизвестна на момент заключения контракта. Указывается только способ определениям цены по значениям цены спот за определенный период, в том числе и по будущим значениям. Возможны следующие варианты: 1. Цена страйк равна максимальному значению цены спот за время действия опциона.

Средняя цена может определяться как среднее арифметическое простое или взвешенное, когда определенные веса придаются значениям цен на определенные даты. Средняя цена также может быть средней геометрической наблюдавшихся цен. В этом случае перемножаются значения всех наблюдаемых цен — пусть их число равно n — и извлекают из произведения корень n-й степени.

Связанные статьи:

Обычно средние значения цен рассчитываются на основе ежедневных цен закрытия базисного актива. Азиатские опционы находят широкое применение на валютном рынке, стоимость азиатского опциона энергоресурсов и металлов. Например, ценовой риск компании, потребляющей на постоянной основе нефть или нефтепродукты, заключается не в том, что их цена на какой-либо день составит некоторую величину, а в том, что вырастет ее средняя цена за год.

брокер украл мои деньги количество сделок с бинарными опционами в россии

Если компания занимается экспортно-импортными операциями, ее риск связан с ростом или падением среднего курса национальной валюты.

Финансовый бинарный на опцион на mq4 держателя азиатского опциона зависит от средней цены. Среднее значение переменной всегда имеет меньшую дисперсию, чем сама переменная.

биржи для заработка в интернете без вложений бинарный опцион заработать

Кроме того, чем больше количество наблюдений, тем меньше дисперсия. Поэтому азиатские опционы дешевле своих стандартных аналогов. Цена азиатского опциона быстро уменьшается до тех пор, пока количество наблюдений для расчета средней цены не достигает порядка Дальнейшее увеличение количества наблюдений уже слабо сказывается на цене опциона[].

Похожие публикации

Опционы со средним значением цены исполнения average-strike option. Стоимость азиатского опциона — подвид азиатского опциона. У данных опционов цена исполнения определяется как среднее значение спотовых цен базисного актива за определенный период времени.

продажа обеспеченных опционов на покупку

Данная цена исполнения сравнивается на дату истечения опциона с ценой спот базисного актива в этот день. Такие опционы менее популярны, чем собственно азиатские.

Опционы в зависимости от базисного актива В зависимости от вида базисных активов выделяют такие виды опционов: Товарный опцион. Это опцион, который предоставляет покупателю опциона право купить или продать определенное количество товара по цене пользования опциона до определенного срока. Фондовый опцион. Это опцион, в основе которого рассматриваются обыкновенные акции корпорации.

Опционы по средней цене исполнения гарантируют, что средняя цена, выплаченная за активно продаваемый актив за указанный период времени не превысит окончательной цены. И, наоборот, могут гарантировать, что средняя цена, полученная за активно продаваемый актив за указанный период, будет не меньше окончательной цены. Если цена базового актива S имеет логнормальное распределение, а Save — среднее геометрическое значение этой цены, для вычисления стоимости европейских опционов по средней цене существуют аналитические формулы[].

  1. Разница между варрантом и опционом
  2. Для арифметического азиатского опциона -колл [c.
  3. Бинарные опционы с бонусом на счет

Это объясняется тем, что геометрическое среднее множество логнормально распределенных величин само имеет логнормальное распределение. Рассмотрим только что заключенный опцион, обеспечивающий в момент Т выигрыш, зависящий от геометрического среднего, вычисленного за период от нуля до момента Т.

Следовательно, опцион по средней цене, вычисленной как геометрическое среднее, эквивалентен обычному опциону, в котором волатильность цены актива равнаа дивидендная доходность: Если, как это обычно бывает, азиатские опционы основаны на средних арифметических ценах, вывести точную аналитическую формулу для вычисления стоимости таких опционов не удастся.

Управление рисками Азиатский опцион и его особенности В большинстве случаев трейдеры, торгующие фьючерсными контрактами, имеют дело с двумя типами опционов, а именно Европейские нельзя провести исполнение до момента экспирации или Американские такая возможность имеется. Однако существует ещё и особый вид опционов — азиатские. Они намного менее распространены, чем две разновидности, упомянутых выше.

Это объясняется тем, что распределение средних арифметических значений множества логнормально распределенных значений не стоимость азиатского опциона аналитических свойств. Однако это распределение является приближенно логнормальным и может использоваться в качестве аппроксимации.

При этом сначала точно вычисляются два первых момента распределения вероятных значений арифметического среднего цен актива в риск-нормальных условиях, а затем выдвигается предположение, что это распределение является логнормальным[].

брокеры опционов от 1 рубля

Рассмотрим только что заключенный азиатский опцион, обеспечивающий в момент Т выигрыш, зависящий от арифметического среднего цен актива за период действия опциона.